预计国产大豆或将继续减产，而玉米种植面积继续扩张，可能会给上市阶段的玉米带来一定的压力。
近两年，玉米的价格不断震荡走高，相对于大豆的种植收益不断提高，因此造成了种植结构不断向玉米和水稻转移的变化。在今年春季播种期我们针对国内最大的粮食生产地黑龙江展开种植结构调查，结果显示，今年由于玉米收益好于大豆，大豆种植面积的减少正在加速，但目前国储的高库存在一定时期内仍将会困扰国内外豆类的价格走势。不过，随着时间的推移，储备“蓄水池”的影响将被市场所消化。
黑龙江玉米与大豆争地日益凸显
第一天我们主要走访哈尔滨北部地区的一部分，主要在巴彦和呼兰县这部分地区靠近北部的大豆主产区，在哈尔滨地区算是大豆种植有代表性的区域。从考察的情况来看，由于种植效益不如玉米，本年度大豆的转向仍在继续，上年度试验种植玉米的农户尝到了甜头，本年度加大了转换的力度。哈尔滨是传统的玉米主产区，因此大豆本身的面积不大，但是本年度继续呈现下降的态势。据调查显示，玉米面积有望增加10%左右，而大豆面积减少接近29%，水稻、经济作物的种植面积相对稳定。
据调查，在种植成本上，本年度的人工成本和地租价格保持稳定，而化肥涨幅最为明显，种子小幅上涨，而从整体的收益来看，玉米还是要好于大豆。当地农民旱田的地租成本在200元~300元之间，化肥在85元~120元/百斤，较上年上涨20元/百斤左右，人工淡季在100元/天/人，旺季160元~200元/天/人。种子相对稳定，涨幅较小。从成本上看，玉米自有土地利润600元~1000元/亩（根据售粮时间不同，收益存在较大的差异），大豆的自有土地利润300元~400元/亩。水稻在利润方面虽然整体看与玉米相比优势不明显，但是水稻产量相对稳定也使得农民种植存在一定的积极性。
绥化地区：大豆改种芽豆有所增多
与哈尔滨地区比较类似，绥化由于纬度较低，积温充足，另外在拜泉、海伦一带由于今年芽豆价格高于普通大豆，改种芽豆的有所增多，目前当地商品大豆收购价格在2.10元~2.20元/斤之间，而芽豆价格在2.48元/斤左右，因此从收益上看改种芽豆的比例也不小。
该地区与哈尔滨比较类似，中南部地区是传统的玉米种植区，而靠北的海伦、望奎一带是大豆主产区，而由于积温充裕今年改种玉米的积极性高涨，只是由于今年春季较为干旱，这个比例受到限制。从样本数据看，该地区的大豆种植面积减少幅度最大，达到31%左右，玉米种植面积增加15%左右。
齐齐哈尔地区：天气干旱玉米种植改回大豆
齐齐哈尔的种植进度有些缓慢，目前由于干旱，5月中旬仅完成了30%~50%。由于干旱，很多农民被迫将计划播种玉米的土地推迟播种而改种大豆，但是更多的农民还是在条件允许的情况下，用车拉水浇地来抢种玉米，而拉水浇地的费用每亩增加20元~40元。
我们所走访的大多是以往较为传统的大豆主产区，而这些地区除了较为偏北的五大连池和北安以外，改种玉米的积极性还是很高的，绥化地区大豆种植面积较上年减少36.8%。途中我们经过拜泉丰产乡的时候，正碰到正在指导农民进行合作播种玉米示范田的乡干部，他们反映该乡总共有24万亩耕地，去年仅种了8万亩玉米，而今年增加至12万亩，玉米种植面积增加50%左右，而大豆面积减少了25%，这也与我们调查的齐齐哈尔地区的数据相差不多。除了最为核心的大豆主产区黑河地区以外，大豆的种植面积正在逐年萎缩，西部中部地区大豆占优势的格局正在被改变，而尝到玉米收益甜头的农民正在积极转向玉米种植。
据走访数据可以得知，齐齐哈尔地区的大豆种植面积同比减少29%，玉米种植面积增加47%，杂粮等经济作物种植面积增长1倍以上。
黑河地区：大豆种植面积受到玉米“威胁”
对今年的玉米、大豆种植比例进行调查，我们发现原本国产大豆最大的主产区黑河地区的大豆种植面积今年开始真正受到玉米的“威胁”。首先从种植进度上看，当地的玉米播种基本结束，仅有北部的县区仍有部分尚未进行，个别早播的玉米出现了粉籽的现象；大豆南部进行大半，而北部地区很多地方才刚刚开始。当地农民反映，由于5月初气温偏低，今年播种略有推迟，但从目前看影响不大，从天气回顾上看也印证了这一点。
从种植结构变化的地域上看，我们所走访的五大连池、北安地区的地方农民改种玉米的积极性不是很高，主要还是受制于收割机械以及销售途经问题。而孙吴、逊克改种玉米的比例更为明显。官方数据显示，2011年，黑河市紧紧围绕种植业结构调整这一主线，大力发展玉米种植，玉米种植面积达到123.78万亩，比上年增长27.4%。通过引进玉米良种，实施一系列高产栽培技术，玉米喜获丰收，成为农民致富的新产业。2012年，黑河市进一步推进玉米种植，计划种植220万亩。从黑河地区东部的抽样数据来看，大豆种植面积减少16%，玉米种植面积大幅增长1倍多。在一些村庄上年度种植玉米处于零星试验阶段，而今年已经出现大豆种植面积和玉米不相上下的格局。而农场方面去年已经在积极地改种玉米，今年这个趋势继续得到巩固，从红色边疆农场的情况看，当地共有耕地21万亩，去年玉米的播种面积就已经达到一半以上，今年有望增加至14万~15万亩的水平，玉米已经成为主要的种植作物。
从种植利润上看，目前在黑河东部地区平原的包地费用在4000元~6000元/垧，而林区在2000元/垧左右，种植大豆的收益明显低于玉米，因此也鼓励种植户增加玉米的种植面积。
大兴安岭：主要播种大豆
从该地区种植进度上看，由于气温偏低，当天走访地区的播种刚刚展开，该地区开荒地较多，播种较为粗放，播种玉米仅在黑河市附近和靠近嫩江地区才有，在大兴安岭还是以播种大豆为主。
从种植结构变化地域上看，当天所走访的地区大豆种植面积增加15%左右，小麦种植面积减少46%左右，杂豆种植面积增加不到10%。这个地区成为十分罕见的大豆种植面积增加的地区，不过这部分地区由于大多属于第五、第六积温带，播种玉米的难度十分大，而大豆大多以100天以内的早熟品种为主，因此单产水平较偏南的主产区偏低，一般年景单产在3500斤~4000斤/垧的水平。
从种植利润上看，目前在大兴安岭地区的包地费用在2000元~2300元/垧，出现一定的走高，种植大豆的收益在2500元~3000元/垧左右，而小麦由于投入较大，利润大多低于大豆，因此种植面积有所减少。虽然杂豆也基本处于这个水平，但杂豆价格波动太大，种植面积增长有限。
佳木斯、牡丹江等地大豆面积减幅达40%~60%。
黑龙江东部地区旱情维持到6月中旬左右，东北西部地区仍然偏旱。在拉尼娜现象的影响下，4月份东北多数地区气温较往年偏低，导致积温不足，农民晚种。但影响十分有限，因农民多数选择中早熟品种。同时5月份东北气温迅速增高，积温大幅补充，与上年有类似之处，但好于上年。
从种植成本上看，由于东部改种玉米的时间较早，玉米种子的涨幅不大，在10%左右，远低于西部地区。而化肥等其他成本与西部相差不大，但对玉米种子店和农户抽样调查的结果显示，该地区大豆种植面积的减幅巨大，改种玉米和水稻的比例仍在增加。目前东部地区大豆种植面积减幅明显高于西部地区，在东部偏南的地区基本很难见到大豆的踪迹。佳木斯、牡丹江等地的大豆种植面积减幅达到40%~60%。
预估黑龙江大豆播种面积减少三成
整个黑龙江省大豆的种植面积通过抽样调查的样本数据和以往的基础数据进行加权，平均得出黑龙江2012年大豆播种面积下降30%的预估，再根据上年度的单产水平估算出大豆产量将会降至407万吨的水平，较上年下降32%即195万吨左右，而具体的减产幅度还需要秋季单产考察时再度调整。
种植成本和效益方面，我们根据西部走访的主要地市的平均状况做了一个平均的对比和净利润的对比，在这张表中还包含了农民包地的成本，如果是口粮田或者是自有耕地则实际收入要比这个水平要高一些。从下表我们看出，农民种植玉米的效益明显要高于大豆，这也是为什么大豆种植面积持续下滑，在地租较高的地区种植大豆甚至出现了亏损，不过从整体看只要产量正常，农民的收入还是能够得到保障的。而我们考察过程中所遇到的令农民继续播种大豆的主要制约还是在于今年春季的干旱以及缺乏大型收割设备。
同时，今年黑龙江地区玉米种植面积继续有13%左右的增加，产量在天气不出现问题的情况下将会再度增加500万吨左右，结合国际玉米价格走低，国内将会继续增加进口，下年度国内的供给增加潜力也会在1000万吨左右，结合小麦的替代，新玉米将承受一定压力。
●总结●
国产大豆继续减产种植面积扩张令新玉米承压
结合目前市场的现状，欧债危机持续发酵而中国经济短期衰退的势头明显令市场恐慌情绪不断抬头，令供求分析暂时失灵。市场最大的恐慌焦点就在于中国的庞大需求突然刹闸，因此近期所有农产品的平衡表变得扑朔迷离。目前最为稳妥的方案就是准备对冲套利机会，等待此轮恐慌之后的企稳机会。
根据目前国内的大豆供求情况来看，如果国内继续收储的话，进口缺口将会有所扩大，另外目前影响国内大豆行情的最主要因素在于，国储大豆库存依然较为庞大，并且仓单数量依然不小，通过和交割库的沟通，交易所对陈豆注册仓单的限制影响并不是很大，这将对陈豆的价格形成一定的压制。
而从供求角度看，虽然产量进一步萎缩并且有国储托市的政策支持，国内大豆1号合约表现得更为抗跌，但是受到仓单以及国储放储的压力，9月、1月两个合约很难有机会起来。因此在国产豆继续减产的预期下，远月升水的概率还是要高些。
而玉米方面，鉴于下年度种植面积继续扩张，可能会给处于上市阶段的新玉米带来一定的压力，对于新玉米C1301合约暂时保持偏空思维，等待季节性低点的来临，目标暂时看至2200元/吨。
（作者系上海东证期货有限公司农产品分析师）
