一、从政策空间上看

　　1、是分业经营体制的限制。我国分业经营模式直接限制了表外业务的拓展，割裂了商业银行与资本市场的联系，抑制了金融创新，使商业银行的业务不能得到更大的发展。由于分业经营的限制，我国商业银行不能从事相当一部分资本市场上的表外业务，不能办理信托与租赁业务等。

　　2、是央行对表外业务管理不规范。目前，央行对表外业务的范围、种类和管理没有统一、明确的规定，使商业银行表外业务创新缺乏规范和引导，界限难以把握；开办新业务审批环节多，时间较长。

　　3、利率没有市场化。我国商业银行依然依靠存贷款利差获取绝大部分收益，诸如利率掉期、远期利率协议等与利率相关的表外业务品种就无法经营。

　　二、金融环境欠缺

　　我国金融市场相对不发达，企业债券市场和商业票据市场在规模、流通机制等方面还很不完善；股票市场不稳定，投机性严重；金融衍生产品市场发育不全，这些因素都导致我国商业银行表外业务发展缓慢。

　　三、市场需求有限

　　一方面，商业银行缺乏开拓新兴表外业务的市场基础，市场发育水平低。商业银行在与资本市场、保险市场的交叉创新、交叉销售上，缺乏政策依据，难以作为。另一方面，我国人民币尚未实现完全自由兑换，人民银行对利率、资本市场的管制还有没放开，汇率风险与利率风险仅发生在从事国际业务的企业中，客户防范这两种风险的需求不强烈，银行自然对提供风险管理类表外业务持消极态度。

　　四、商业银行自身原因

　　1、缺乏成熟的表外业务管理模式。由于商业银行的表外业务正处于起步和探索阶段，管理比较混乱，因此必须按照国际银行业通行的经营准则和业务规范，突出其独立性、创新性和系统性，形成自我约束、自我发展的业务体系，以保证表外业务的发展走向正常化、规范化轨道。

　　2、缺乏先进技术和专业人才。近年来，各商业银行在国际金融、计算机应用等新兴业务方面很重视，已经或正在引进一批人才，投入了相应的物力和财力，但在创新表外业务上则没有重点考虑人才投入，从而制约了其表外业务发展。表外业务是一个高技术、高智能型行业，我国商业银行引进的技术和人才不能满足当今经济的需求，从而制约了银行表外业务的发展。 

　　3、商业银行之间代理行关系。随着经济全球化、国际金融一体化和金融自由化的发展，各国商业银行之间业务合作的深度和广度不断加深和扩大，商业银行间代理行业务日趋活跃，很多国外银行在中国设立了营业性机构或代表处，其经营规模和业务范围不断扩大。但是商业银行之间代理行关系并没有完全建立，导致表外业务不能拓展开来。代理行关系的不确定性制约了表外业务扩展到各个银行领域，一些新兴业务被禁锢在一定范围内。

　　4、商行自身积极性低。央行对某些表外业务收费定价过低，使商业银行承担风险与所得收益不匹配，商业银行开展某些表外业务的利益驱动相对较弱，积极性自然就低。

　　我国商业银行表外业务的发展正处于起步阶段，各个方面仍在不断挖掘和进步。国家在表外业务投入甚少，在今后的发展中，我们应该对表外业务予以更高的重视。此外，表外业务存在很大的风险性，在风险防范和监管方面我们要防微杜渐，才能有助于表外业务的发展。

　　（作者单位：河北省审计厅）

　　□杨玉红