上市公司是资本市场得以稳定运行的重要基石之一，在这方面，监管部门不断推出政策措施，以便为保护上市公司和投资者的合法权益、提高资本市场的整体质量发挥积极作用。2008年4月，证监会发布的《上市公司重大资产重组管理办法》，就是提高上市公司质量的一项重要规章制度，该文件要求，任何单位和个人不得利用重大资产重组损害上市公司及其股东的合法权益；上市公司高管人员应诚实守信、勤勉尽责，维护公司资产的安全；证券服务机构应遵守有关规定，遵循本行业公认的业务标准和道德规范，严格履行职责，不得谋取不正当利益等。而此前2007年2月发布的《上市公司信息披露管理办法》，也是上市公司治理工作的重要内容，该办法首次明确要求上市公司必须制定信息披露事务管理制度，明确公司相关部门的信息披露职责，也对控股股东、实际控制人、收购人、证券服务机构等相关方如何履行职责提出了具体规范。

　　业内人士认为，随着法律法规的逐步完善，上市公司的内控制度将日益严密、投资价值会有效提升，最终有助于降低证券市场的系统性风险。

　　中介机构是资本市场持续健康发展的润滑剂，其作用不可或缺，为促进中介机构加强内部合规管理、增强自我约束能力，监管部门也结合实际情况，为中介机构量身定做了一批规范治理和良性发展的规章制度。2008年7月，证监会发布《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》，明确对证券公司、投资咨询机构以及其他符合条件的财务顾问机构实行资格许可管理，同时规定了财务顾问主办人的相关资格条件，标志着上市公司并购重组财务顾问业务正式步入规范管理的轨道，有利于充分发挥财务顾问在上市公司并购重组活动中的积极作用，有利于促使上市公司规范运作、维护证券市场秩序和保护投资者合法权益，是完善我国证券市场基础性制度建设的又一重大举措。此前推出的《律师事务所从事证券法律业务管理办法》，也加强了对包括律师事务所在内的证券服务机构的监管，对于维护证券市场秩序、保护投资者的合法权益，具有非常重要的意义。

　　值得注意的是，在各类中介机构中，证券公司是重点关照对象之一。2008年7月，证监会公布《证券公司合规管理试行规定》，要求证券公司的合规管理覆盖所有业务、各个部门和分支机构、全体工作人员，贯穿决策、执行、监督、反馈等各个环节，要求证券公司树立合规经营、全员合规、合规从高层做起的理念，倡导和推进合规文化建设；要求证券公司制定合规管理的基本制度，对违规事项进行责任追究。2008年5月、6月间，证监会集中发布《关于调整证券公司净资本计算标准的规定》、《证券公司分公司监管规定(试行)》、《证券公司定向资产管理业务实施细则(试行)》等文件，以充分反映和有效防范证券公司流动性风险，规范证券公司分公司的设立和运营，规范证券公司定向资产管理业务活动。这些法律法规的出台，非常有利于提升证券公司服务水平，增强证券行业竞争力。

        多层次资本市场体系建设，是资本市场稳定运行的另一项重要因素，也是我国资本市场今后一段时期的重要任务之一。首先，在期货市场领域，证监会和财政部联合发布了《期货投资者保障基金管理暂行办法》，标志着期货市场投资者保障制度建设迈出了实质性的一步。其实，保障基金的建立，其作用和意义并不局限于“保障”二字：一方面，它可及时化解社会矛盾，保护投资者合法权益；另一方面，有利于完善行业退出机制和风险公司处置，促进市场淘汰和行业结构升级。修订后的《期货交易管理条例》亦明确要求期货市场加强基础制度建设、不断完善风险控制制度、实施以净资本为核心的期货公司财务监管指标体系等，为清理整顿期货市场、规范市场主体交易行为、加强市场风险管理、确立集中统一监管体制提供了有力的法律保障。此外，《期货从业人员管理办法》等文件，也从不同侧面推动了期货市场的规范运营。这一系列文件，无疑会对期货市场稳定健康发展和金融期货的平稳推出发挥重要作用。

　　其次，在债券市场领域，管理层也出台了相关规章制度，以加快发展债券市场、丰富多层次资本市场体系。其中，《公司债券发行试点办法》对债券持有人权益保护、公司债发行条件等做出了规定，办法要求，公司应当为债券持有人聘请债券受托管理人，并订立债券受托管理协议；在债券存续期限内，由债券受托管理人依照协议的约定维护债券持有人的利益；债券受托管理人应当为债券持有人的最大利益行事，不得与债券持有人存在利益冲突；发行公司债券应当符合符合国家产业政策，公司内部控制制度应健全、债券信用级别应良好等。可以预见，管理层的大力支持以及市场主体的积极参与，将使我国债券市场日渐走上良性发展的轨道，为资本市场的稳定运行奠定基础。